The Hobbit: An Unexpected Journey จบลงตรงที่คณะเดินทางที่ประกอบด้วยคนแคระ ฮอบบิท และพ่อมด ใกล้เดินทางมาถึงอาณาจักรของคนแคระแล้ว ซึ่งภาพสุดท้ายเผยให้เห็นว่าอดีตอาณาจักรของเหล่าคนแคระนั้นมีเจ้ามังกรสม็อคเฝ้า ซึ่ง หนัง The Hobbit: The Desolation of Smaug ภาคนี้ก็คือการหาทางเข้าไปยังตัวอาณาจักรและการตามหาสมบัติชิ้นสำคัญของคนแคระ!